Analista de Previdência Complementar - Área de Atuação: Auditoria e Controle
Acerca dos tipos de riscos internos e externos relacionados aos fundos de pensão, julgue o item seguinte.Capacidade para o risco é estabelecida pelo cálculo do impacto médio de um risco que o fundo de pensão pode suportar sem ameaçar sua continuidade.
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GabaritoE — Errado
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Gestão de Riscos em Fundos de Pensão
Gabarito: ❌ ERRADO. A afirmação está incorreta. A capacidade para o risco (risk capacity) refere-se ao nível máximo de risco que uma organização pode suportar sem ameaçar sua continuidade, e não é determinada pelo cálculo do impacto médio de um risco. O impacto médio é uma medida de perda esperada, utilizada em análises de probabilidade e severidade, mas não define o limite máximo de exposição. A capacidade para o risco é um valor estabelecido pela administração com base em fatores como solvência, patrimônio e obrigações futuras, e não por uma simples média.
O erro central está em igualar "capacidade" com "impacto médio". Na gestão de riscos, distinguem-se:
Apetite a risco: quanto a organização está disposta a aceitar.
Tolerância a risco: desvios aceitáveis em relação ao apetite.
Capacidade a risco: o máximo que a organização pode suportar.
A capacidade é um limite superior, enquanto o impacto médio é uma medida estatística de tendência central. Portanto, o item está errado.
Gestão de riscos: Apetite (Quanto a organização quer assumir); Tolerância (Desvios aceitáveis); Capacidade (Limite máximo suportável, Base: solvência, patrimônio, obrigações, Não é impacto médio)
NÃO CAIA NESSA!
A banca troca o conceito de "capacidade para o risco" (limite máximo) por uma métrica de "impacto médio" (perda esperada). Cuidado: capacidade não se calcula por média; envolve análise de cenários extremos e limites financeiros.
PEGA ESSA DICA!
Em provas de auditoria e controle interno, memorize a diferença: capacidade = quanto a entidade pode suportar (máximo); apetite = quanto ela quer assumir; tolerância = variação aceitável. Questões de fundos de pensão costumam explorar esses conceitos.