GabaritoE — Errado
❌ ERRADO. O retorno esperado de uma carteira de investimentos é calculado pela média ponderada dos retornos esperados de cada ativo, utilizando como pesos as proporções investidas em cada um. A afirmação erra ao trocar o conceito de média ponderada por média aritmética simples, que só seria válida se todos os ativos tivessem a mesma participação na carteira, o que não é a regra geral.
Exemplo ilustrativo: Se uma carteira possui 60% do capital investido no ativo A (retorno esperado de 10%) e 40% no ativo B (retorno esperado de 5%), o retorno esperado da carteira é:
Já a média aritmética simples resultaria em , que não reflete a composição real da carteira.
Portanto, o item está ERRADO.
Na prova, lembre-se de que retorno esperado de carteira é sempre uma média ponderada pelos pesos dos ativos. A banca costuma trocar “ponderada” por “simples” para confundir. Sempre verifique se a frase menciona “participação” ou “proporção” – se não, provavelmente é pegadinha.
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