Questão de Economia — Econometria — CESPE / CEBRASPE 2024

Eficiência do estimador de efeitos aleatórios em dados em painel

✅ CERTO. O estimador de efeitos aleatórios (random effects, RE) é geralmente mais eficiente que o método de Mínimos Quadrados Ordinários (OLS) agrupado (pooled OLS) quando as hipóteses do modelo de efeitos aleatórios são satisfeitas. A eficiência decorre do uso da estrutura de correlação dos erros ao longo do tempo, por meio da estimação GLS (Mínimos Quadrados Generalizados), que reduz a variância dos estimadores em comparação ao pooled OLS, que ignora a heterogeneidade individual.

A afirmação da questão está alinhada com a teoria econométrica padrão: sob a hipótese de que os efeitos individuais não são correlacionados com as variáveis explicativas, o estimador RE é consistente e mais eficiente que o pooled OLS. Portanto, a justificativa para preferir RE ao pooled OLS é precisamente essa maior eficiência (menores erros-padrão).

Detalhamento técnico

• Pooled OLS: trata todas as observações como independentes, ignorando a estrutura de painel. Pode ser consistente, mas é ineficiente se existir heterogeneidade não observada correlacionada com os regressores.

• Efeitos Aleatórios (RE): assume que os efeitos individuais são variáveis aleatórias não correlacionadas com os regressores. Usa GLS para combinar a variação entre indivíduos (between) e dentro dos indivíduos (within), obtendo estimadores com menor variância.

Gabarito: ✅ CERTO.