Questão de Economia — Econometria — CESPE / CEBRASPE 2024
Economia›Econometria
Código
ce167181
Banca
CESPE / CEBRASPE
Órgão
ANATEL
Ano
2024
Nível
Superior
Cargo
Especialista em Regulação de Serviços Públicos de Telecomunicações – Especialidade: Economia
Em relação ao modelo econométrico com dados em painel, julgue o item que se segue.No modelo de regressão de efeitos fixos, uma variável binária (dummy) deve ser excluída das entidades quando o intercepto estiver presente na equação, porque uma das entidades é sempre excluída por construção do modelo de estimação.
CCerto
EErrado
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GabaritoE — Errado
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Modelo de Efeitos Fixos em Dados em Painel
Gabarito: Errado (E). A afirmação de que uma entidade é sempre excluída por construção do modelo de estimação está incorreta. No modelo de efeitos fixos, o estimador within (ou de intragrupo) não exclui nenhuma entidade; ele utiliza todas as observações após transformar os dados subtraindo as médias individuais. A exclusão de uma variável dummy ocorre apenas na representação por mínimos quadrados com variáveis binárias (LSDV – Least Squares Dummy Variables) para evitar a armadilha da multicolinearidade perfeita entre as dummies e o intercepto. Portanto, a justificativa apresentada é equivocada.
Análise do Item
O item diz: "No modelo de regressão de efeitos fixos, uma variável binária (dummy) deve ser excluída das entidades quando o intercepto estiver presente na equação, porque uma das entidades é sempre excluída por construção do modelo de estimação."
A primeira parte – "uma variável binária (dummy) deve ser excluída das entidades quando o intercepto estiver presente" – é verdadeira no contexto da estimação LSDV: para evitar a multicolinearidade perfeita, devemos omitir uma das dummies (ou omitir o intercepto e incluir todas). Contudo, a segunda parte – "porque uma das entidades é sempre excluída por construção do modelo de estimação" – é falsa.
Por que é falsa?
O estimador de efeitos fixos pode ser obtido por duas vias equivalentes: (1) incluindo N-1 dummies e um intercepto (LSDV) ou (2) pela transformação within, que subtrai de cada variável a sua média individual. Na transformação within, nenhuma entidade é excluída; todas as observações permanecem na amostra. A transformação elimina os efeitos individuais (αᵢ) sem necessidade de excluir qualquer entidade.
A "exclusão" de uma dummy é uma consequência da parametrização escolhida, não uma característica intrínseca do modelo. Se optarmos por incluir uma dummy para cada entidade e suprimir o intercepto, nenhuma dummy é excluída. Ambas as especificações produzem os mesmos coeficientes para as variáveis explicativas.
O estimador within, que é o padrão em softwares como Stata (comando xtreg, fe), não utiliza dummies; ele calcula os coeficientes a partir dos dados centrados na média. Portanto, não há exclusão de entidades.
Conclusão: O item está errado. A explicação dada – "uma das entidades é sempre excluída por construção do modelo de estimação" – não se sustenta, pois o estimador de efeitos fixos pode ser implementado sem excluir entidade alguma (via transformação within).
PEGA ESSA DICA!
Ao estudar modelos de dados em painel, diferencie claramente a representação por dummies (LSDV) do estimador within. O within é o método de estimação padrão para efeitos fixos; a exclusão de uma dummy é apenas uma questão de parametrização para evitar colinearidade, não uma exclusão de entidade do modelo.