Questão de Contabilidade Geral — Investimentos — CESPE / CEBRASPE 2025

Gerenciamento de Riscos em Instituições Financeiras – Uso de Derivativos no IRRBB

❌ ERRADO. O item está errado porque não há proibição legal ou regulatória que impeça as instituições financeiras de utilizarem derivativos no gerenciamento do risco de variação das taxas de juros para instrumentos classificados na carteira bancária (IRRBB). Pelo contrário, os derivativos são instrumentos comuns e permitidos para hedge de riscos financeiros, sendo inclusive incentivados pelas normas prudenciais (Basileia, Resoluções do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central). A alegação de que aumentam a volatilidade dos resultados não constitui fundamento para vedação, pois o próprio objetivo do hedge é reduzir a volatilidade, e os derivativos, quando adequadamente utilizados, cumprem essa função.

O item contraria a lógica regulatória do sistema financeiro. O gerenciamento do IRRBB é feito justamente por meio de instrumentos como derivativos (swaps, futuros, opções), que permitem proteger o balanço contra movimentos adversos das taxas de juros. A afirmação de que "não podem usar derivativos" é incorreta, pois o arcabouço normativo autoriza e espera que as instituições utilizem tais instrumentos para mitigar riscos, desde que de forma consistente com suas políticas de gerenciamento de riscos e dentro dos limites prudenciais.

Conclusão: O item está ERRADO.