Projeção de Capital de Giro
Gabarito: letra D. Para projetar a necessidade de capital de giro nos próximos 12 meses, a ferramenta mais adequada é o fluxo de caixa projetado associado a um orçamento de curto prazo, pois permite estimar entradas e saídas futuras, identificar saldos e planejar financiamentos temporários. As demais alternativas referem-se a demonstrações contábeis históricas ou de períodos passados, inadequadas para projeções de curto prazo.
Alternativa A — ❌ Incorreta
O balanço de abertura do exercício apresenta a posição patrimonial em uma data passada (estática). Não reflete fluxos futuros e não serve para projetar necessidades de caixa ao longo dos próximos meses.
Alternativa B — ❌ Incorreta
A demonstração das mutações do patrimônio líquido (DMPL) evidencia as alterações no patrimônio líquido entre dois períodos, mas não aborda a dinâmica de caixa nem projeta valores futuros.
Alternativa C — ❌ Incorreta
A demonstração do resultado abrangente (DRA) registra receitas, despesas e outros resultados abrangentes de um período já encerrado. Não é uma ferramenta de projeção de caixa de curto prazo.
Alternativa D — ✅ Correta ⟵ GABARITO
O fluxo de caixa projetado (também chamado de orçamento de caixa) estima as entradas e saídas de dinheiro para cada mês, permitindo calcular a necessidade de capital de giro e planejar captações ou aplicações financeiras. É o instrumento padrão para administração do capital de giro de curto prazo.
Alternativa E — ❌ Incorreta
A demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados (DLPA) mostra a destinação do resultado do período, mas não fornece informações sobre fluxo de caixa ou projeções futuras.
Gabarito: letra D