Questão de Contabilidade Geral — Patrimônio Líquido — FCC 2015
Contabilidade Geral›Patrimônio Líquido
Código
fc021193
Banca
FCC
Órgão
SEFAZ-PI
Ano
2015
Nível
Superior
Cargo
Auditor Fiscal da Fazenda Estadual - Conhecimentos Específicos
Em 31/12/2013, a Cia. Financiada realizou a emissão de debêntures para captação de recursos no valor de R$ 10.000.000,00.As debêntures apresentaram as seguintes características:• Prazo total: 5 anos• Taxa de juros: 10% ao ano• Pagamentos: parcelas iguais e anuais de R$ 2.637.974,81Para a emissão e colocação das debêntures no mercado, a Cia. incorreu em custos de transação no valor total de R$ 150.000,00.No entanto, a expectativa do mercado futuro de juros era que ocorreria um aumento nas taxas de juros nos próximos anos e a Cia. obteve um valor inferior ao da emissão, vendendo os títulos por R$ 9.500.000,00. A taxa de custo efetivo da emissão foi 12,6855% ao ano. O valor dos encargos financeiros apropriados no resultado de 2014 foi, em reais,
A1.355.122,50.
B1.186.094,25.
C2.637.974,81.
D1.150.000,00.
E1.268.550,00.
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GabaritoB — 1.186.094,25.
Comentário gerado por IA. É um apoio ao estudo, ancorado em fontes, mas pode conter imprecisões — confira sempre na fonte oficial (lei, súmula, edital e gabarito da banca). Encontrou um erro? Use “Reportar”.
Encargos Financeiros de Debêntures – Custo Amortizado
Gabarito: letra B (R$ 1.186.094,25). O valor dos encargos financeiros de 2014 é obtido aplicando-se a taxa de custo efetivo de 12,6855% sobre o valor líquido recebido na captação (R$ 9.350.000,00), conforme o método do custo amortizado previsto no CPC 08 (custos de transação devem ser deduzidos do valor captado e apropriados pela taxa efetiva).
A questão exige o cálculo dos encargos financeiros do primeiro ano de uma emissão de debêntures. O valor líquido recebido pela empresa é o valor de venda dos títulos (R$ 9.500.000,00) menos os custos de transação (R$ 150.000,00), resultando em R$ 9.350.000,00. A taxa de custo efetivo fornecida (12,6855% ao ano) já reflete todos os fluxos futuros (juros e amortização) e deve ser aplicada sobre o saldo inicial da dívida para apurar os encargos financeiros do período.
Cálculo:
Portanto, o valor apropriado no resultado de 2014 é R$ 1.186.094,25.
1Valor de venda dos títulos
2(-) Custos de transação
3(=) Valor líquido recebido
4(×) Taxa efetiva anual
5(=) Encargos financeiros
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Alternativa A — ❌ Incorreta (R$ 1.355.122,50)
Este valor resultaria de aplicar a taxa efetiva sobre R$ 10.685.000,00 (valor de emissão + custos de transação), ou de um erro na base de cálculo. O correto é utilizar o valor líquido recebido.
Alternativa B — ✅ Correta ⟵ GABARITO
Conforme demonstrado, o cálculo com valor líquido de R$ 9.350.000,00 e taxa de 12,6855% resulta exatamente em R$ 1.186.094,25.
Alternativa C — ❌ Incorreta (R$ 2.637.974,81)
Esse é o valor da parcela anual de pagamento (principal + juros), e não o encargo financeiro do período. O encargo é menor porque inclui apenas a parcela de juros, sendo que parte do pagamento amortiza o principal.
Alternativa D — ❌ Incorreta (R$ 1.150.000,00)
Resulta de aplicar a taxa nominal de 10% sobre o valor de emissão (R$ 10.000.000,00) ou sobre o valor líquido de forma aproximada. Ignora a taxa efetiva e os custos de transação.
Alternativa E — ❌ Incorreta (R$ 1.268.550,00)
Corresponde aproximadamente a 12,6855% sobre R$ 10.000.000,00, ou seja, sem deduzir os custos de transação e o deságio. A base correta é o valor líquido recebido de R$ 9.350.000,00.
PEGA ESSA DICA!
Em questões de debêntures com custos de transação e taxa efetiva, lembre-se de que o valor inicial da dívida para cálculo dos encargos é o valor líquido recebido (valor de captação – custos). A taxa efetiva já incorpora todos os custos e deságios/ágios, portanto basta aplicá-la sobre o saldo inicial.