Questão de Contabilidade Geral — Balanço Patrimonial — FCC 2019
Contabilidade Geral›Balanço Patrimonial
Código
fc052711
Banca
FCC
Órgão
AFAP
Ano
2019
Cargo
Analista de Fomento - Contador
Para financiar suas atividades, uma empresa emitiu debêntures no valor de R$ 40.000.000,00, com as seguintes características:- Data da emissão: 31/12/2017.- Taxa de juros: 10% ao ano (juros compostos).- Prazo total: 15 anos.- Forma de pagamento: parcelas anuais constantes no valor de R$ 5.258.951,08.A empresa incorreu em custos de transação no valor total de R$ 416.000,00 para a emissão e colocação das debêntures no mercado. Como havia uma expectativa de queda nas taxas de juros nos próximos anos, houve uma grande demanda pelas debêntures emitidas e a empresa conseguiu obter um valor superior ao desejado, vendendo-as por R$ 42.800.000,00.Sabendo-se que a taxa de custo efetivo da operação foi 9% ao ano (juros compostos), o impacto no resultado de 2018 decorrente das debêntures emitidas foi, em reais,
A4.416.000, 00.
B3.814.560, 00.
C4.654.400 00.
D4.016.000, 00.
E4.268.000 00.
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GabaritoB — 3.814.560, 00.
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Debêntures: Custo Amortizado e Despesa Financeira pelo Método Efetivo
Gabarito: letra B. O impacto no resultado de 2018 é a despesa financeira calculada pela taxa efetiva de 9% sobre o valor líquido captado (R$ 42.384.000,00), que resulta em R$ 3.814.560,00.
A questão exige a aplicação do método do custo amortizado para instrumentos financeiros (CPC 08 / NBC TG 08). A despesa financeira de cada período é o valor contábil inicial do passivo multiplicado pela taxa de custo efetivo. O valor contábil inicial é o montante recebido, deduzido dos custos de transação.
O pagamento anual de R$ 5.258.951,08 reduzirá o passivo, mas a despesa reconhecida no resultado é apenas a apropriação dos juros (encargos financeiros). O valor pago a maior (diferença entre pagamento e despesa) é a amortização do principal.
1Valor bruto recebido: R$ 42.800.000
2(-) Custos de transação: R$ 416.000
3(=) Valor líquido inicial: R$ 42.384.000
4(×) Taxa efetiva: 9%
5(=) Despesa financeira 2018: R$ 3.814.560
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Alternativa A — ❌ Incorreta
R$ 4.416.000,00. Esse valor corresponde a 9% sobre R$ 49.066.666,67 (aproximadamente), ou a um cálculo sem a dedução dos custos de transação, ou usando taxa incorreta. Não há base técnica para esse número.
Alternativa B — ✅ Correta ⟵ GABARITO
Conforme demonstrado, o cálculo correto é R$ 42.384.000,00 × 9% = R$ 3.814.560,00.
Alternativa C — ❌ Incorreta
R$ 4.654.400,00. Pode ser obtido erroneamente ao aplicar 10% (taxa de juros da debênture, não a efetiva) sobre o valor de face (R$ 40.000.000,00) e depois somar os custos, ou usar 11% sobre o valor bruto. Não corresponde ao método do custo amortizado.
Alternativa D — ❌ Incorreta
R$ 4.016.000,00. Valor próximo a 9% sobre R$ 44.622.222,22, talvez considerando o valor bruto (42.800.000) sem deduzir custos. (R$ 42.800.000 × 9% = R$ 3.852.000, ainda assim diferente). Portanto, incorreto.
Alternativa E — ❌ Incorreta
R$ 4.268.000,00. Pode resultar de 9% sobre R$ 47.422.222,22 ou outro cálculo equivocado. Não se alinha com os dados fornecidos.
PEGA ESSA DICA!
Em questões de debêntures com custos de transação e ágio/deságio, lembre-se: o valor contábil inicial é o valor líquido recebido (captação bruta menos custos). A despesa financeira é sempre calculada sobre esse saldo pela taxa de custo efetivo (dada ou calculada), nunca pela taxa nominal dos títulos.