Demonstração dos Fluxos de Caixa – Método Indireto
Gabarito: letra D (R$ 67.800,00). Pelo método indireto, parte-se do lucro líquido do período (R$ 44.250,00), ajustam-se os itens que não afetam o caixa (depreciação +R$ 750,00; ganho na venda de investimento –R$ 20.000,00) e as variações nas contas operacionais (estoques –R$ 5.000,00; clientes +R$ 12.800,00; fornecedores +R$ 50.000,00; aluguel a pagar –R$ 15.000,00), resultando em fluxo operacional de R$ 67.800,00.
A banca cobra a aplicação do método indireto (NBC TG 03, item 20), exigindo a correta identificação das transações que afetam o caixa operacional e o cálculo do lucro líquido a partir dos fatos contábeis.
Alternativa A — ❌ Incorreta (R$ 102.800,00)
Provavelmente obtida ao não ajustar o ganho na venda do investimento (R$ 20.000,00) e/ou ao considerar a venda da propriedade como operacional. O ganho deve ser excluído, e a venda é atividade de investimento.
Alternativa B — ❌ Incorreta (R$ 67.050,00)
Resultado de erro na apuração do lucro líquido ou na variação de alguma conta (por exemplo, tratar o pagamento do aluguel como despesa do mês ou errar o cálculo da depreciação). O valor correto é R$ 67.800,00.
Alternativa C — ❌ Incorreta (R$ 87.800,00)
Pode ter sido calculado ao somar o ganho na venda (em vez de subtrair) ou ao ignorar a diminuição da conta aluguel a pagar. O ajuste correto do ganho é –R$ 20.000,00 (subtração).
Alternativa D — ✅ Correta ⟵ GABARITO
O lucro líquido do período é de R$ 44.250,00 (Receitas: venda de mercadorias R$ 70.000,00 + ganho na venda de investimento R$ 20.000,00 = R$ 90.000,00; Despesas: CMV R$ 45.000,00 + depreciação R$ 750,00 = R$ 45.750,00).
Ajustes:
(+) Depreciação: R$ 750,00 (não desembolso)
(–) Ganho na venda de investimento: R$ 20.000,00 (resultado não operacional)
(–) Aumento de estoques: R$ 5.000,00 (estoque final R$ 50.000,00 – inicial R$ 45.000,00)
(+) Diminuição de clientes: R$ 12.800,00 (R$ 32.000,00 → R$ 19.200,00)
(+) Aumento de fornecedores: R$ 50.000,00 (compra a prazo)
(–) Diminuição de aluguel a pagar: R$ 15.000,00 (pagamento)
Total dos ajustes: R$ 23.550,00. Fluxo operacional: R$ 44.250,00 + R$ 23.550,00 = R$ 67.800,00.
Alternativa E — ❌ Incorreta (R$ 117.800,00)
Valor que corresponde ao total de entradas de caixa (R$ 182.800,00) sem considerar as saídas operacionais (pagamento de aluguel R$ 15.000,00) e os ajustes. Ou incluiu a venda do investimento como operacional (R$ 100.000,00).
Gabarito: letra D (R$ 67.800,00).