Questão de Contabilidade Geral — Demonstração dos Fluxos de Caixa -DFC — FGV 2024

Demonstração dos Fluxos de Caixa: classificação das atividades

Gabarito: letra B. A relação correta é: 1 – Impostos, taxas e contribuições → Operacional; 2 – Contração de empréstimo → Financiamento; 3 – Amortização de empréstimos concedidos a terceiros → Investimento. A classificação decorre da natureza de cada fluxo: receitas tributárias são a principal fonte de receita do ente público (operacional), captação de empréstimos altera a estrutura de capital (financiamento) e a amortização de empréstimos concedidos representa retorno de investimento realizado (investimento). Fundamenta-se no CPC 03 (R2) e na NBC TG 03, que exigem a segregação dos fluxos nessas três categorias.

A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) é uma demonstração contábil obrigatória que evidencia as alterações ocorridas no caixa e equivalentes de caixa, segregando-as em três grupos: atividades operacionais, de investimento e de financiamento. O CPC 03 (R2) e a NBC TG 03 estabelecem essa classificação, e a Lei 6.404/1976, em seu art. 188, I, também exige a segregação em, no mínimo, três fluxos.

• Atividades operacionais: são as principais atividades geradoras de receita da entidade. No setor público, incluem o recebimento de impostos, taxas e contribuições, que financiam as operações correntes do ente.

• Atividades de investimento: referem-se à aquisição e alienação de ativos de longo prazo e outros investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa. A amortização de empréstimos concedidos a terceiros é o retorno do principal de um financiamento que a entidade realizou — ou seja, é a recuperação de um investimento.

• Atividades de financiamento: resultam de mudanças no tamanho e na composição do capital próprio e de terceiros. A contratação de empréstimos é uma captação de recursos de terceiros, portanto, financiamento.

A pegadinha da questão está em classificar a amortização de empréstimos concedidos como financiamento, quando na verdade é investimento. O candidato confunde o fluxo de quem recebe a amortização (o ente que concedeu o empréstimo) com o fluxo de quem paga a amortização (que seria financiamento). Aqui, o ente público é o credor, e o recebimento da amortização representa o retorno do capital investido.

Alternativa A — ❌ Incorreta

A sequência 1 – 2 – 3 classifica a contração de empréstimo como investimento e a amortização de empréstimos concedidos como financiamento, invertendo as duas últimas. A contração de empréstimo é financiamento (captação de recursos de terceiros), e a amortização de empréstimos concedidos é investimento (retorno de capital emprestado).

Alternativa B — ✅ Correta ⟵ GABARITO

A sequência 1 – 3 – 2 está correta: impostos, taxas e contribuições são operacionais; amortização de empréstimos concedidos a terceiros é investimento; contração de empréstimo é financiamento. Essa é a classificação que reflete a natureza econômica de cada fluxo.

Alternativa C — ❌ Incorreta

A sequência 2 – 1 – 3 coloca a contração de empréstimo como operacional, o que está errado: captação de empréstimo é financiamento, não operação. Além disso, inverte a ordem dos demais itens.

Alternativa D — ❌ Incorreta

A sequência 2 – 3 – 1 classifica a contração de empréstimo como operacional (errado, é financiamento) e os impostos como financiamento (errado, são operacionais).

Alternativa E — ❌ Incorreta

A sequência 3 – 2 – 1 coloca a amortização de empréstimos concedidos como operacional (errado, é investimento) e a contração de empréstimo como investimento (errado, é financiamento).

Gabarito: letra B