Questão de Economia — Finanças — FGV 2024
EconomiaFinanças
- Código
- fg102238
- Banca
- FGV
- Órgão
- CVM
- Ano
- 2024
- Nível
- Superior
Com base nas conclusões obtidas no desenvolvimento da moderna teoria das carteiras de Markowitz e das versões do modelo de precificação de ativos de capital (CAPM), é correto afirmar que:
- Ase uma determinada ação tem um retorno anormal (alfa) positivo, então seu índice de Sharpe supera o índice de Sharpe da carteira de mercado;
- Bdevido ao poder de diversificação, a parcela mais significativa na determinação do risco de uma carteira diversificada é dada pela variância média dos ativos que a compõem;
- Ccaso haja restrições ao crédito, investidores com diferentes níveis de aversão ao risco podem deter diferentes carteiras ótimas de tangência, mesmo quando os investidores possuem informação perfeita e expectativas homogêneas;
- Da propriedade da separação em dois fundos de Tobin implica que a escolha da carteira final ótima de um investidor racional depende somente do conhecimento do ativo livre de risco e da carteira de tangência, desconsiderando o grau de aversão ao risco do investidor;
- Eas retas de alocação de capitais (CAL) descrevem todas as combinações possíveis entre o ativo livre de risco e todos os ativos arriscados da economia. Quando o ativo arriscado é a carteira de tangência (possui índice de Sharpe máximo), a CAL coincide com a reta de mercado de títulos (SML).