Demonstração dos Fluxos de Caixa – Atividades de Investimento
Gabarito: letra D. Segundo a NBC TSP 12/2018, os recebimentos de caixa por liquidação de adiantamentos ou amortização de empréstimos concedidos a terceiros (exceto os de instituições financeiras públicas) são classificados como atividades de investimento. A norma estabelece que a DFC deve apresentar os fluxos classificados em atividades operacionais, de investimento e de financiamento (item 18). Para instituições financeiras públicas, há a possibilidade de apresentação líquida nas atividades operacionais (item 35), mas, para as demais entidades, tais recebimentos enquadram-se como investimento.
NBC TSP 12/2018:
Item 18: "A demonstração dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do período classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento."
Item 35: "Os fluxos de caixa decorrentes de cada uma das seguintes atividades de instituição financeira pública podem ser apresentados em base líquida: ... (c) adiantamentos e empréstimos de caixa concedidos a clientes e a amortização desses adiantamentos e empréstimos."
A concessão de empréstimos e adiantamentos representa um dispêndio de recursos com expectativa de retorno futuro, caracterizando atividade de investimento. O recebimento da amortização é o retorno desse investimento. Portanto, a alternativa D está correta.
Alternativa A — ❌ Incorreta
Atividades operacionais referem-se às principais atividades geradoras de receita. Recebimentos de amortização de empréstimos concedidos não decorrem da atividade-fim típica, exceto para instituições financeiras, o que não se aplica ao caso.
Alternativa B — ❌ Incorreta
Não existe classificação "Estruturação global" na DFC.
Alternativa C — ❌ Incorreta
Atividades de financiamento incluem obtenção e pagamento de recursos de/para credores e proprietários (ex.: captação de empréstimos, emissão de ações, pagamento de dividendos). Amortização de empréstimos concedidos é entrada de caixa, mas não é financiamento para a entidade.
Alternativa D — ✅ Correta ⟵ GABARITO
Conforme fundamentado, os recebimentos por liquidação de adiantamentos e amortização de empréstimos concedidos a terceiros (exceto instituições financeiras públicas) são classificados como atividades de investimento.
Alternativa E — ❌ Incorreta
"Retenção de capital" não é categoria da DFC.
Gabarito: letra D.