GabaritoE — Saldo devedor.
Gabarito: letra E. O saldo devedor é exatamente o valor da dívida em um dado momento, após a dedução das amortizações já pagas — é o que resta a pagar ao credor. Esse conceito é central nos sistemas de amortização (SAC, Price, SAM, SAA) e aparece na definição de saldo devedor como "o quantum ainda se deve pagar".
Na matemática financeira, quando você contrai uma dívida (empréstimo ou financiamento), o valor total devido cresce com os juros ao longo do tempo. Conforme você paga as parcelas, cada uma delas é composta por duas partes: a amortização (que abate o principal) e os juros (remuneração do capital). O saldo devedor é o valor do principal que ainda não foi amortizado — ou seja, a dívida remanescente em um determinado período.
A relação fundamental é:
E os juros de cada período incidem sobre o saldo devedor inicial do período:
A prestação, por sua vez, é a soma da amortização com os juros:
Essa estrutura vale para todos os sistemas de amortização — no SAC as amortizações são constantes, no Sistema Francês (Price) as prestações são constantes, no SAM as prestações são a média entre SAC e Price, e no Sistema Americano o principal é pago ao final. Em todos eles, o saldo devedor é o que resta a pagar após cada pagamento.
A pegadinha da banca aqui é simples: ela testa se o candidato conhece a nomenclatura correta. O termo "saldo devedor" é específico e técnico, e não deve ser confundido com montante, juros ou prazo.
O montante inicial é o valor do capital no início da operação (também chamado de capital, principal ou valor presente). Ele não é o que resta após pagamentos — é o ponto de partida da dívida. A fórmula é , e o montante final é o valor total devido ao final, não o saldo remanescente.
O percentual de juros é a taxa que remunera o capital, expressa em porcentagem (ex.: 2% ao mês). Ele não é um valor de dívida, mas um coeficiente que incide sobre o saldo devedor para calcular os juros do período. A taxa é usada para calcular os juros, não é o saldo em si.
O custo de oportunidade do capital é um conceito de análise de investimentos: representa o retorno que se abriria mão ao escolher uma alternativa em vez de outra. Não tem relação direta com o valor da dívida remanescente — é uma medida de comparação entre opções de investimento.
O prazo é o tempo da operação financeira, geralmente expresso em meses, anos, etc. Ele é um dos elementos da operação (junto com capital, taxa e montante), mas não é um valor de dívida. O prazo influencia o cálculo dos juros, mas não é o que resta a pagar.
O saldo devedor é exatamente o valor da dívida em um determinado momento, após a dedução das amortizações já pagas. É o que ainda falta pagar ao credor. A definição é literal: "é o quantum ainda se deve pagar". Nos sistemas de amortização, o saldo devedor final de um período é o saldo devedor inicial menos a amortização do período, e os juros incidem sobre o saldo devedor inicial.
Para fixar, lembre-se da "família" da amortização: Prestação = Amortização + Juros e Saldo Devedor final = Saldo Devedor inicial − Amortização. Em qualquer questão que pergunte "quanto ainda falta pagar", a resposta é sempre o saldo devedor. Monte uma tabela com as colunas Período, Saldo Devedor Inicial, Juros, Amortização, Prestação e Saldo Devedor Final — isso resolve a maioria dos problemas de sistemas de amortização.
Gabarito: letra E
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