Questão de Geografia — Energia — IDCAP 2025
GeografiaEnergia
- Código
- qg519677
- Banca
- IDCAP
- Órgão
- PPSA
- Ano
- 2025
- Nível
- Médio
- Cargo
- Especialista em Petróleo e Gás - Comercialização de Petróleo e Gás Natural
O modelo de Black-Scholes-Merton (BSM), originalmente desenvolvido para precificar opções sobre ações, foi amplamente adaptado para o mercado de commodities, incluindo o petróleo. No contexto do petróleo, o modelo é utilizado para precificar opções sobre contratos futuros, permitindo que agentes econômicos gerenciem riscos associados à volatilidade dos preços. A aplicação do BSM nesse mercado, entretanto, requer ajustes.Sobre a aplicação do modelo Black-Scholes-Merton (BSM) na precificação de opções sobre petróleo, assinale a alternativa falsa.
- AA volatilidade implícita dos preços do petróleo é um dos principais insumos para a aplicação prática do modelo BSM.
- BO rendimento de conveniência (convenience yield) pode ser incorporado ao modelo BSM como um ajuste semelhante ao dividendo em ações.
- CO modelo BSM assume que os preços do petróleo seguem um movimento browniano com saltos, o que é essencial para capturar choques de oferta.
- DO modelo BSM pode ser utilizado para precificar opções sobre contratos futuros de petróleo, desde que sejam feitas adaptações para refletir características das commodities, como a consideração do custo de carregamento e do rendimento de conveniência (convenience yield).