Questão de Economia — Setor Financeiro — UFMT 2025
EconomiaSetor Financeiro
- Código
- qg620518
- Banca
- UFMT
- Órgão
- ARIS-MT
- Ano
- 2025
- Nível
- Superior
- Cargo
- Analista de Fiscalização e Regulação - Área: Ciências Econômicas
Uma gestora de investimentos está avaliando dois projetos com perfis distintos:Projeto Alfa: Oferece alto retorno esperado, mas apresenta significativa volatilidade, assimetria negativa (risco de cauda esquerda) e elevada curtose (eventos extremos mais frequentes). Seu beta é maior que 1, indicando alta sensibilidade ao mercado.Projeto Beta: Proporciona retorno moderado, com baixa volatilidade, assimetria positiva (menor risco de perdas extremas) e beta inferior a 1, refletindo menor dependência do mercado.Considerando os princípios associados aos riscos de um projeto, assinale a afirmativa correta.
- AO Projeto Alfa é sempre superior, pois retornos mais altos compensam qualquer nível de risco, independentemente das preferências do investidor.
- BA escolha entre os projetos é irrelevante, pois o teorema da separação de Tobin garante que a decisão ótima independe das características específicas dos ativos.
- CO Projeto Alfa é a única opção viável, pois seu beta elevado garante retornos sistematicamente superiores em qualquer cenário de mercado.
- DO Projeto Beta deve ser preferido por investidores avessos ao risco, já que combina retorno aceitável com estabilidade e proteção contra eventos extremos.