Questão de Economia — Setor Financeiro — Instituto Legalle 2026
EconomiaSetor Financeiro
- Código
- qg747603
- Banca
- Instituto Legalle
- Órgão
- BADESUL - RS
- Ano
- 2026
- Nível
- Superior
- Cargo
- Técnico em Desenvolvimento - Economista
Acerca do modelo de precificação de ativos de risco (CAPM), assinale a alternativa INCORRETA.
- AAo diversificar os investimentos em um portfólio, o investidor pode reduzir o risco de não receber o retorno esperado. Contudo, não é possível eliminar o risco inteiramente. O risco que permanece apesar da diversificação é chamado risco sistemático.
- BO modelo CAPM assume que os investidores possuem portfolios totalmente diversificados, de modo que o risco a ser considerado é apenas o sistemático. A medida deste risco é o beta (β).
- CO beta também pode ser considerado como "um índice de sensibilidade dos retornos das ações de uma empresa em relação aos retornos do mercado como um todo".
- DUma desvantagem do CAPM é que a relação entre retorno requerido e risco sistemático é derivada formalmente, ou seja, e útil em teoria, mas na prática o modelo de Gordon e o mais utilizado.
- EOutra desvantagem do uso do CAPM e que a suposição de um horizonte temporal de um único período conflita com a natureza multipériodo da avaliação de investimentos. Embora as variáveis do CAPM possam ser consideradas constantes em períodos futuros sucessivos, na prática isso não se verifica.