Questão de Economia — Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) — FEPESE 2013
EconomiaModelo CAPM (Capital Asset Pricing Model)
- Código
- qq011317
- Banca
- FEPESE
- Órgão
- CELESC
- Ano
- 2013
- Nível
- Superior
- Cargo
- Economista
Na equação que descreve o modelo CAPM, o valor do β (beta):
- Amede o risco não-diversificável de um ativo.
- Bigual a zero, indica que a ação em questão tem um risco igual ao risco médio de mercado.
- Cmede a variação do retorno de uma ação em relação ao valor presente dos lucros futuros e dividendos pagos por essa ação.
- Dé dado pela razão entre a variância do retorno esperado médio de mercado e a variância do retorno esperado da ação em questão.
- Eindica o grau de sensibilidade dos retornos de uma ação em relação à renda futura deste ativo, dada pelo valor presente dos lucros futuros e dividendos.